Pour qui le PER a du sens, et pour qui non
Le PER échange un avantage fiscal immédiat contre une épargne bloquée et une imposition à la sortie. Cet échange est très favorable dans certaines situations, neutre dans d'autres, défavorable dans quelques-unes. Repérez la vôtre.
L'intérêt du PER selon votre situation
| Votre situation | Intérêt du PER | Pourquoi |
|---|---|---|
| Tranche marginale à 41 ou 45 %, retraite attendue à 30 % ou moins | Fort | L'écart de tranche entre l'entrée et la sortie s'ajoute au différé d'imposition. |
| Indépendant ou gérant majoritaire avec un bénéfice élevé | Fort | Plafond jusqu'à 88 911 € en 2026, déduction sur la tranche la plus haute, pilotage du revenu d'une année sur l'autre. |
| Ancien PERP, Madelin ou article 83 chargé en frais | Fort | Frais de transfert plafonnés à 1 % puis nuls, sortie en capital ouverte pour le PERP et le Madelin. À vérifier : les garanties de l'ancien contrat. |
| Tranche à 30 %, revenus qui baisseront nettement à la retraite | Réel | Gain d'écart de tranche si vous passez à 11 % ; à arbitrer avec une assurance vie disponible. |
| Tranche à 30 %, retraite attendue à 30 % | Modéré | L'avantage se limite au différé d'imposition : il dépend de la durée et du rendement. |
| Tranche à 11 % ou non imposable | Faible | environ 11 centimes d'économie par euro (un peu plus en zone de décote), épargne bloquée, capital imposé à la sortie. Option possible : versements non déduits. |
| Besoin probable de l'épargne avant la retraite | Défavorable | Hors cas légaux, rien ne peut être retiré. Une épargne de précaution et une assurance vie passent avant. |
| 70 ans ou plus | Défavorable | Les versements effectués à compter du 70e anniversaire ne sont plus déductibles depuis le 1er janvier 2026. |
PER ou assurance vie ?
Les deux ne servent pas le même objectif : l'assurance vie reste disponible et n'impose que les gains, le PER apporte une déduction à l'entrée en échange d'un blocage et d'une imposition à la sortie. Pour la plupart des épargnants, l'ordre est le suivant : épargne de précaution, puis assurance vie, puis PER quand la tranche d'imposition le justifie. Le comparatif détaillé, avec trois cas chiffrés. Dans les deux cas, les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Le questionnaire classe votre situation selon ces critères et vous renvoie une réponse écrite.