Sortie du PER en capital ou en rente : que paierez-vous ?
En bref : à la sortie en capital d'un PER, la part qui correspond aux versements déduits est imposée au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire de 12,8 % plus les prélèvements sociaux. En rente, pour ces mêmes versements, l'ensemble de la rente est soumis à l'impôt sur le revenu comme une pension de retraite, après l'abattement de 10 % (plafonné par foyer) ; les prélèvements sociaux ne portent que sur une fraction de la rente, qui dépend de l'âge au premier versement.
L'économie d'impôt à l'entrée a une contrepartie : l'imposition à la sortie. Le PER est rentable quand votre tranche baisse à la retraite, ou quand l'impôt différé a eu le temps de travailler. Voici les règles, compartiment par compartiment.
Versements volontaires déduits : le cas le plus courant
| Mode de sortie | Part correspondant aux versements | Part correspondant aux gains |
|---|---|---|
| Capital | Barème de l'impôt sur le revenu, sans abattement de 10 % | Prélèvement forfaitaire de 12,8 % plus prélèvements sociaux, ou barème sur option |
| Rente viagère | Barème de l'impôt sur le revenu après abattement de 10 %, comme une pension ; prélèvements sociaux sur une fraction de la rente qui dépend de votre âge au premier versement | |
Exemple : vous avez versé et déduit 10 000 € à 41 %, soit 4 100 € d'impôt économisé. À la retraite, vous êtes à 30 % : le capital correspondant aux versements sera imposé 3 000 €. Vous avez gagné 1 100 € d'écart de tranche, plus le rendement des 4 100 € placés pendant toute la durée. Si vous restez à 41 %, l'avantage se limite à ce différé.
Si vous avez renoncé à déduire vos versements
Les versements peuvent être effectués sans déduction, sur option irrévocable lors du versement. À la sortie en capital, la part correspondant aux versements est alors exonérée d'impôt, et seuls les gains sont imposés. C'est une option à considérer quand votre tranche est basse aujourd'hui et pourrait être plus haute à la sortie, ou quand vous n'avez plus de plafond disponible.
Versements obligatoires (anciens article 83)
Ils sont en principe versés en rente viagère, imposée comme une pension de retraite. Une sortie en capital est possible lorsque la rente serait très faible, selon un seuil fixé par arrêté. Un ancien article 83 peut être transféré vers un PER, en règle générale après le départ de l'entreprise.
Les cas de déblocage anticipé
| Événement | Fiscalité du déblocage |
|---|---|
| Achat de la résidence principale (versements volontaires et épargne salariale seulement) | Comme une sortie en capital à la retraite |
| Décès du conjoint ou du partenaire de PACS | Exonération d'impôt sur le revenu ; prélèvements sociaux sur les gains |
| Invalidité du titulaire, de ses enfants, de son conjoint ou partenaire de PACS | |
| Situation de surendettement | |
| Expiration des droits à l'assurance chômage | |
| Cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire |
Liste des principaux cas prévus par l'article L. 224-4 du code monétaire et financier. En dehors de ces cas, l'épargne reste bloquée jusqu'à la liquidation de votre retraite.
La transmission
Un PER souscrit auprès d'un assureur se transmet aux bénéficiaires désignés, comme une assurance vie, avec deux régimes selon l'âge du titulaire au décès :
- Avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis prélèvement de 20 % jusqu'à 700 000 € par bénéficiaire, puis 31,25 % au-delà (article 990 I du CGI).
- À partir de 70 ans : droits de succession au-delà d'un abattement global de 30 500 € (article 757 B du CGI).
Le conjoint et le partenaire de PACS sont exonérés. Un PER bancaire (compte-titres) entre dans la succession selon les règles de droit commun.
Sources : articles L. 224-1 à L. 224-7 du code monétaire et financier, articles 154 bis, 158, 163 quatervicies, 163 quinvicies, 200 A, 757 B et 990 I du code général des impôts, loi de finances et loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. La fiscalité dépend de la situation individuelle de chacun et peut évoluer. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Votre sortie se prépare dès l'entrée.
Cinq questions, une réponse écrite, un rendez-vous seulement s'il se justifie.